En el post anterior mencionamos algunas de las asociaciones, tecnologías, activos y aspectos legales de Ripple. En este nuevo post quiero profundizar un poco más en la parte regulatoria, especialmente en la solicitud para obtener una licencia bancaria que podría catapultar a Ripple a un nivel legal significativamente superior al de cualquier otra empresa cripto en la actualidad.
Ripple ha dado un paso audaz: ha solicitado ante la OCC (Office of the Comptroller of the Currency) un charter nacional de banco fiduciario (“National Trust Bank Charter”) bajo el nombre propuesto de Ripple National Trust Bank. Este trámite es público y abre un nuevo capítulo regulatorio para Ripple en Estados Unidos. La aprobación o denegación tendrá impactos profundos en su stablecoin RLUSD, sus adquisiciones y su integración técnica con el sistema financiero tradicional.
¿Qué es un banco fiduciario nacional y qué actividades puede realizar?
Bajo la Ley Nacional de Bancos (National Bank Act), la OCC puede conceder charters de bancos nacionales que desempeñan funciones fiduciarias (gestión de activos bajo fideicomiso) y servicios asociados, pero sin involucrarse en banca comercial convencional (depósitos del público o préstamos típicos).
Un banco fiduciario nacional no actúa como banco comercial general; en cambio, realiza funciones como custodia, gestión fiduciaria, cobranza, administración de activos digitales o instrumentos bajo fideicomiso, y operaciones de settlement para activos confiados. Por su naturaleza regulada, este tipo de banco está bajo supervisión federal y debe cumplir exigencias de capital, auditoría y transparencia estricta.
Importancia estratégica para Ripple
Con un charter fiduciario nacional, Ripple podría gestionar las reservas de RLUSD bajo un régimen regulado por la OCC. Esto aporta una capa adicional de credibilidad para inversores institucionales que demandan garantías regulatorias. Cabe recordar que BNY Mellon fue seleccionado como custodio primario de esas reservas, lo que ya refuerza esa intención institucional.
Parte del propósito de este estatuto es permitir conexiones más profundas con sistemas centrales, posiblemente a través de una master account con la Reserva Federal (Fed). De obtenerse, Ripple podría efectuar liquidaciones más directas, reduciendo intermediarios y mejorando la eficiencia operativa para pagos globales con RLUSD y otras soluciones de liquidez.
Tener un brazo regulado bancario facilita la integración de servicios financieros (custodia, settlement, liquidez) dentro de adquisiciones como Hidden Road y Standard Custody. Además, la infraestructura de Ripple como XRPL, DEX/AMM, tokenización, etc podría utilizar el banco fiduciario como “puerta regulada” para servicios institucionales que requieren enlace al sistema bancario tradicional.
Riesgos, límites y oposición
Muchas asociaciones bancarias tradicionales han expresado objeciones formales (como la ICBA) al otorgamiento de charters a empresas cripto por temor a competencia regulada desigual.
La carta interpretativa 1176 de la OCC limita las actividades de bancos con propósito fiduciario, lo que podría restringir algunas operaciones deseadas por Ripple. Por tanto, el proceso regulatorio puede ser largo y riguroso: revisiones, audiencias públicas, requisitos de capital, evaluaciones legales.
Aun con un charter aprobado, no significa que Ripple reemplace SWIFT ni elimine intermediarios bancarios de inmediato; la transición global depende de adopción institucional y acuerdos multinacionales.
En conclusión, la solicitud del charter fiduciario nacional es un movimiento estratégico con capacidad de transformar el perfil institucional de Ripple. Si es aprobado, RLUSD ganará respaldo regulatorio fuerte, Ripple podrá operar como entidad financiera regulada en EE. UU., y sus adquisiciones técnicas podrán integrarse más estrechamente con servicios bancarios regulados.
Este paso representa una convergencia entre la ambición tecnológica de Ripple, con XRP en el centro, y la legitimidad institucional necesaria para escalar globalmente. Sin embargo, el éxito no está asegurado: dependerá de las decisiones regulatorias, los términos del charter concedido y la voluntad política dentro del sistema financiero de EE. UU.
Fuentes:
OCC — Detalles de la solicitud “Ripple National Trust Bank”
“Corporate Applications Search Result Details” — ficha pública de la OCC mostrando que Ripple propuso un charter nacional de banco fiduciario. apps.occ.govRipple aplica para charter bancario nacional (Reporte de Reuters)
Describe que Ripple ha presentado una solicitud al OCC y también busca una master account con la Reserva Federal para RLUSD. ReutersBNY Mellon seleccionado como custodio de reservas de RLUSD
Comunicado oficial de BNY Mellon indicando que servirá como custodio principal de las reservas de RLUSD. BNYCarta de oposición de asociaciones bancarias (ICBA / ABA, etc.)
Varios grupos bancarios han pedido al OCC que posponga o rechace aplicaciones de charters fiduciarios para empresas cripto, citando falta de transparencia pública. Banking Dive+2American Bankers Association+2Interpretive Letter 1176 de la OCC
Documento oficial que analiza los poderes fiduciarios de bancos de trust nacionales y los límites de sus actividades. OCC.govDetalle de carta formal de la ICBA
Documento PDF con objeciones específicas sobre la interpretación de las actividades fiduciarias y no fiduciarias bajo el charter propuesto. ICBAReporte de The Block / CoinDesk / medios cripto sobre la aplicación de Ripple
Noticias que confirman públicamente las declaraciones de Brad Garlinghouse y la estrategia regulatoria de Ripple. The Block+1PYMNTS — conexión con sistemas de pagos de la Fed
Artículo que señala que las solicitudes de charters fiduciarios buscan permitir acceso directo a los sistemas de pagos de la Reserva Federal. PYMNTS.com